Le taux d'un prêt immobilier en mars 2012?

Prêts immobiliers : une légère hausse des taux possible en 2012

Les taux des crédits immobiliers sont en légère baisse en mars, selon meilleurtaux.com. Le courtier en ligne n'exclut pas une légère hausse de 20 à 30 centimes cette année.

  

Accalmie sur le front du crédit immobilier. Selon le baromètre publié par le courtier meilleurtaux.com, 83 % des banques ont annoncé dans leurs barèmes une baisse des taux proposés en mars. A l'inverse, aucun établissement n'indique de hausse de taux : cette situation est inédite depuis mai 2010. Les baisses les plus fortes s'observent sur 15 et 20 ans (voir tableau ci dessous).

La baisse des taux de crédit immobilier (source : meilleurtaux.com)

	OAT	Taux à 15 ans	Taux à 20 ans	Taux à 25 ans	Taux à 30 ans
Janvier 2012	3,18 %	4,05 %	4,31 %	4,48 %	4,90 %
Février 2012	2,98 %	4,02 %	4,28 %	4,46 %	4,90 %
Mars 2012	2,76 %	3,95 %	4,20 %	4,43 %	4,86 %

Cette baisse du coût du crédit a été permise par la chute de l'OAT à 10 ans (sur lesquels se calquent les taux de crédit fixes), passé de 3,42 % en novembre 2011 à 2,80 % en mars 2011. Mais le coût du crédit n'a cependant pas baissé dans les mêmes proportions que l'OAT. « Certains établissements réalisaient une marge négative sur le crédit immobilier jusqu'à présent. Grâce à la baisse de l'OAT, elles en reviennent à une situation plus classique », explique Hervé Hatt, directeur général de meilleurtaux.com.

Facteurs de hausse

Ces taux pourraient toutefois se renchérir d'ici à la fin de l'année. « Il est vrai que grâce au prêt de la BCE, les banques ont vu le coût de leur refinancement diminuer. Mais la réglementation Bâle 3 impose aux banques de renforcer leurs ressources à long terme, qui sont plus onéreuses. Cela génère une augmentation supplémentaire du coût du refinancement, qui pourrait se répercuter sur les taux de crédit immobilier », estime Hervé Hatt. Si cette hausse devait se concrétiser, elle pourrait selon lui, atteindre au maximum 20 à 30 centimes cette année (soit de 4,20 actuellement sur 20 ans à 4,50 % maximum).

Les taux variables toujours boudés

Les taux révisables (ou variables) restent boudés par les banques qui les proposent peu, comme par les particuliers. Les taux variables sont toujours inférieurs aux taux fixes, mais actuellement l'écart entre les deux types de taux se réduit : il est de 0,60 point en moyenne, contre 0,95 point en mars 2011. Avec un écart si faible, l'emprunteur à taux variable (capé 1, c'est à dire dont la hausse maximum peut atteindre 1 point) prendrait le risque de payer finalement son crédit plus cher qu'à taux fixe.

EDOUARD LEDERER " Les Echos"